In der 32. Berichtswoche vom 05. bis 09. August 2024 entfielen vom Umsatz in Höhe von 2,10 Mio. Euro 1,08 Mio. auf Käufe und 1,02 Mio. auf Verkäufe, so dass wir es mit einem leichten Kaufüberhang zu tun hatten.
Bemerkenswert ist, dass die Käufe ausschließlich Geldanlagen in Aktien waren. Aktienkäufe und –verkäufe machten in der Berichtswoche rund 90 Prozent des Gesamtumsatzes oder 1,88 Mio. Euro aus. Fonds kamen auf 0,18 Mio. Euro Umsatz und Anleihen lediglich auf 0,04 Mio. Euro. Im Wesentlichen wurde also der Wochenhandel mit Aktien bestritten.
Die Umsatzquote in der Berichtswoche vom 5. bis 9. August lag mit 2,09 Prozent des berücksichtigten Depotvolumens im mittleren Bereich. Die seit Jahresbeginn kumulierte Quote erhöhte sich damit auf 67,45 Prozent. Im Vorjahr betrug dieser Wert nach der 32. Woche 64,31 Prozent.
Der für den aktuellen Newsletter selektierte Depotausschnitt hatte ein Volumen in Höhe von 100,35 Mio. Euro. Die erfassten Vermögensverwaltungen setzten mit ihren Wertpapierkäufen und –verkäufen in der Berichtswoche 2.099.687,08 Euro um.
In der 32. Berichtswoche ergab sich in unserem Depotausschnitt für den Newsletter ein Kaufumsatz in Höhe von 1,08 Mio. Euro, der ausschließlich im Aktiensegment generiert wurde.
Darunter war ein Kauf von Airbus-Aktien. Wenn man von Airbus redet, könnte man versucht sein, zuerst von Boeing zu sprechen. Denn in Branchenkommentaren wird häufig geschrieben, dass Airbus von der Dauer-Malaise seines US-Konkurrenten profitiere. Aber auch Airbus hat diverse Probleme.
Zunächst zur generellen Lage der Branche. Die schätzt Airbus optimistisch ein. So rechnen die Prognostiker des deutsch-französischen Fluggeräte-Konzerns mit einem kräftigen Wachstum der globalen Aeroflotte in den kommenden zwei Jahrzehnten. Demnach soll sich bis 2024 der Bestand an Passagier– und Frachtflugzeugen um über 100 Prozent auf mehr als 48.000 steigern. Der Zufluss an neuen Maschinen, um diesen Bestand zu erreichen, wird auf 42.430 geschätzt. Gerade in den großen Schwellenländern Asiens rechnen die Airbus-Prognostiker mit erhöhter Nachfrage u.a. im Zuge der erwarteten Wohlstandssteigerung.
In der Woche vom 5. bis 9. August verkauften die per Depotausschnitt erfassten Vermögensverwaltungen Wertpapiere in Höhe von 1,02 Mio. Euro. Dieser Betrag verteilte sich auf Aktien (0,80 Mio. Euro), Fonds (0,18 Mio.) und Anleihen (0,04 Mio.).
Auf der Top-Verkaufsliste gemäß Volumen stehen die Aktien von zwei Vermögensverwaltern, die sich auf alternative Anlagen spezialisiert haben: Partners Group und Ares.
Die Schweizer Partners Group mit Sitz in Baar ist einer der führenden Manager für Anlagen auf privaten Märkten, die für institutionelle Anleger und reiche Privatkunden gedacht sind. Die Aktie der Partners Group steht derzeit bei einem Kurs von 1.126 Schweizer Franken, das ist rund 2 Prozent weniger als am Jahresanfang. Über die letzten 5 Jahre hat die Aktie um 43 Prozent zugelegt.
Die Ares Management Corporation mit Hauptsitz in Los Angeles zählt gleichfalls zu den führenden globalen Verwaltern alternativer Anlagen.
In der hier zu besprechenden 31. Berichtswoche vom 29. Juli bis 2. August 2024 betrug der Umsatz in unserem Depotausschnitt 1,59 Mio. Euro. Davon entfielen 0,51 Mio. Euro auf Käufe und 1,07 Mio. Euro auf Verkäufe. Damit ergibt sich für den Monat Juli folgendes Gesamtbild: In der ersten Juliwoche (Woche Nr. 27) war das Verkaufsvolumen höher als das Kaufvolumen. Und in der hier zu besprechenden letzten Juli(halb)woche (W. 31) war dies ebenso der Fall. In den drei anderen Juliwochen von W. 28 bis W. 30 sahen wir hingegen jeweils Kaufüberhänge. Oder mit anderen Worten: die Kaufüberhänge wurden von Verkaufsüberhängen eingeklammert.
Die per Depotausschnitt für die 31. Woche berücksichtigten Assets under Management betrugen 88,27 Mio. Euro. Die für den Newsletter erfassten Vermögensverwaltungen setzten mit ihren Wertpapiertransaktionen in der Woche vom 29. Juli bis 2. August 1,59 Mio. Euro um.
Die Umsatzquote lag nach vier deutlich überdurchschnittlichen Wochen mit 1,80 Prozent dieses Mal leicht unter dem Durchschnitt. Insgesamt ergab sich jedoch für den Monat Juli eine überdurchschnittliche Handelsaktivität, die auch höher war als in den Monaten zuvor.
In der Berichtswoche (Woche Nr. 31) fiel in unserem Depotausschnitt ein Kaufumsatz in Höhe von 0,51 Mio. Euro an, der sich auf Aktien (0,47 Mio. Euro) und Fonds (0,04 Mio.) verteilte. Anleihen waren in der Berichtswoche keine gefragt.
Zunächst werfen wir einen Blick auf die Performance-Entwicklung über zwei Wochen von zwei der vier von firstfive beobachteten Risikoklassen: Auf die konservative und auf die moderat dynamische Depot-Kategorie. Bemerkenswert ist zunächst, dass sich die Performance zwischen Ende Woche 29 und Ende Woche 31 in beiden Depots in unterschiedliche Richtungen bewegte.
Der Index für die konservativ ausgerichteten Depots erhöhte sich von 168,08 auf 168,97 Punkte. Die Performance seit Jahresbeginn steigerte sich dadurch von 5,02 auf 5,58 Prozent.
Der Index für die moderat dynamischen Portfolios ging hingegen von 261,81 auf 258,88 Punkte zurück. Die YTD-Performance fiel dementsprechend von 9,93 auf 8,68 Prozent.
Eine plausible Erklärung für diese gegenläufige Entwicklung ist die unterschiedliche Kursentwicklung bei Anleihen und Aktien. Denn konservativ ausgerichtete Depots haben in der Regel einen hohen Anleihen-Anteil, wohingegen offensivere Depots einen höheren Aktienanteil an. Und die Kurse in beiden klassischen Asset-Kategorien bewegten sich zuletzt gegenläufig.
Das Verkaufsvolumen in unserem Depotausschnitt belief sich in der 31. Berichtswoche auf 1,07 Mio. Euro. Davon entfielen 0,68 Mio. Euro auf Aktien, 0,30 Mio. auf Anleihen und 0,10 Mio. auf Fonds.
Eine Vermögensverwaltung unseres Depotausschnitts veräußerte am Mittwoch der Berichtswoche Anteile eines ETF, des Amundi MSCI Japan UCITSETF Acc. Seit Ende Juli weist dieser ETF kräftigere Kursbewegungen auf.
Schauen wir auf den zugrunde liegenden MSCI Japan, der 203 Large und Mid Caps Japans enthält. Am 31. Juli, also am Mittwoch der Berichtswoche, hatte der Index nach Angaben des Factsheets (in USD) noch eine YTD-Performance von 12,63 Prozent (MSCI World: 14,03 %), im Juli hatte der MSCI Japan sogar kräftig um 5,80 Prozent zugelegt (MSCI World: 1,78%). Das Factsheet endet mit dem 31.7.2024. Die Berichtswoche endete aber am 2. 8. 2024. Wie ging es weiter?
Am 2. August war der YTD-Wert des MSCI Japan nach MSCI-Angaben nur noch bei 3,70 Prozent. Über einen Monat hatte der Index nun um 6,90 Prozent verloren.
Der Tagesverlust am 1. August betrug 2,96 Prozent, am 2. August waren es 4,05 Prozent. Der Rest fällt in die neue Berichtswoche Nr. 32, die eigentlich Thema des nächsten Newsletters ist.
Der Umsatz in unserem Depotausschnitt für die Berichtswoche vom 22. bis 26. Juli betrug 2,39 Mio. Euro. Davon entfielen 1,47 Mio. Euro auf Käufe und 0,92 Mio. auf Verkäufe. Da der Umsatz in der hier zu besprechenden Woche Nr. 30 im Segment für Fonds und für Derivaten bei exakt 0 Euro lag, beschränkte sich der Handel der erfassten Vermögensverwaltungen auf Einzeltitel der beiden klassischen Assetklassen.
Mit dem Kauf und Verkauf von Aktien generierten die Verwaltungen unseres Ausschnitts 1,37 Mio. Euro, mit den Handel von Anleihen-Stücken etwas weniger, nämlich 1,02 Mio. Euro.
Die Handelsquote lag auch Ende der hier zu besprechenden Woche Nr. 30 mit 3,25 Prozent weiterhin deutlich über dem langfristigen Durchschnitt von rund 2 Prozent, nachdem schon in Woche zuvor 3,69 Prozent erreicht worden waren. Die seit Jahresbeginn kumulierte Quote ist nun wieder mit 63,56 Prozent an der des Vorjahreszeitpunktes (61,03 %) vorbeigezogen.
Die mit unserem Depotausschnitt für den Newsletter erfassten Assets under Management beliefen sich auf 73,68 Mio. Euro. Der Wochenumsatz betrug 2,39 Mio. Euro.
