Neuigkeiten

Die für den News­let­ter erfass­ten Ver­mö­gens­ver­wal­tun­gen unse­res Depo­t­aus­schnitts inves­tier­ten in der Berichts­wo­che 0,54 Mio. Euro neu in Wert­pa­piere, wobei 0,50 Mio. auf Aktien und 0,04 Mio. auf Anlei­hen ent­fie­len.

Unter unse­rer Rubrik „Märkte und Favo­ri­ten“ – genauer: im Kom­men­tar zu den 3-​​Monats-​​Favoriten – schrei­ben wir über den rela­tiv „hoch­pro­zen­ti­gen“ Anstieg der Akti­en­kurse der Ban­ken­sek­to­ren des DAX-​​Universums und des Stoxx Europe 600. Sie gehör­ten mit zu den Gewin­ner­ak­tien der Erho­lung seit Ende März. Galt dies auch jen­seits des Atlan­tiks für die Ban­ken­sek­to­ren der gro­ßen US-​​Indizes?

Im S&P 500, auf den wir uns hier beschrän­ken wol­len, fuhr der Index­wert des Banken-​​Segments über die letz­ten bei­den Wochen eben­falls kräf­tig um 9 Pro­zent nach oben. Der S&P 500 legte aller­dings mit einem Zuwachs von 8 Pro­zent in die­sem Zeit­raum kaum min­der kräf­tig zu.

Der Ver­kaufs­um­satz in unse­ren Depo­t­aus­schnitt der Woche vom 6. bis 10. April 2026 betrug 0,65 Mio. Euro, die sich auf Aktien (0,26 Mio.), Anlei­hen (0,24 Mio.) und Fonds (0,15 Mio.) ver­teil­ten.

Auf unse­rer Ver­kaufs­liste befin­den sich Aktien von Fer­rari. Der Kurs der Aktie liegt der­zeit mit 303 Euro rund 5 Pro­zent unter dem Jah­res­ein­stand. Über 1 Jahr ist die Aktie rund 82 Pro­zent im Minus, über 5 Jahre 126 Pro­zent im Plus. Am Mon­tag hat Tobias Krieg bei lynx­bro­ker unter „Fer­rari: Weni­ger Autos, mehr Gewinn?“ über die Stra­te­gie des ita­lie­ni­schen Unter­neh­mens und auch über des­sen kate­go­riale Ein­ord­nung geschrie­ben. Wäh­rend klas­si­sche Auto­bauer auf Masse setz­ten, fahre Fer­rari eine Stra­te­gie der knap­pen Klasse: „Der Löwen­an­teil, rund 80 %, des Umsat­zes kommt aus Fahr­zeu­gen und Ersatz­tei­len.

Die erfass­ten Ver­mö­gens­ver­wal­tun­gen tätig­ten im ers­ten Quar­tal Wert­pa­pier­käufe in Höhe von 27,80 Mio. Euro, die sich auf Aktien (19,87 Mio.), Fonds (5,67 Mio.), Anlei­hen (2,17 Mio.) und Deri­vate (0,10 Mio.) ver­teil­ten.

Das erste Quar­tal 2026 war an den Akti­en­märk­ten welt­weit zwei­ge­teilt – im zeit­li­chen Ver­lauf. Im Januar und Februar ten­dier­ten die gro­ßen brei­ten Akti­en­in­di­zes der west­li­chen Welt über­wie­gend auf­wärts oder auch seit­wärts; die Anstiege waren in der Breite nicht über­ra­gend, aber die viel­fach guten Unter­neh­mens­nach­rich­ten und eine als robust ein­ge­schätzte Wirt­schaft führ­ten im Mit­tel zu soli­den Zuwäch­sen, die im ein­stel­li­gen Pro­zent­be­reich lagen, meist im unte­ren, aber nicht immer.

Im März zeigte der Trend in die ent­ge­gen­ge­setzte Rich­tung: Der am 28. Februar begon­nene Krieg im Nahen Osten rückte wie­der ein­mal die mas­sive Abhän­gig­keit der Welt­wirt­schaft von fos­si­ler Ener­gie in Gestalt von mas­siv stei­gen­den Roh­stoff­prei­sen in den Fokus der Welt­öf­fent­lich­keit und der Finanz­märkte.

Der Ver­kaufs­um­satz in unse­ren Depo­t­aus­schnit­ten im ers­ten Quar­tal 2026 sum­mierte sich auf 24,93 Mio. Euro, die sich auf Fonds (0,45 Mio.) und Aktien (18,41 Mio.), Anlei­hen (3,78 Mio.), Fonds (1,89 Mio.) und Deri­vate (0,85 Mio.) ver­teil­ten.

Die in unse­rem rela­ti­ven Ran­king zweit­plat­zierte, 2023 bege­bene Anleihe der REWE Group REWE Inter­na­tio­nal Finance B.V. 4,875% läuft bis 2030. Wenn wir uns auf das lau­fende Jahr beschrän­ken, dann stand ihr Kurs am 2. Januar bei 106,48 Pro­zent, am 27. Februar lag die­ser bei 107,03; bis 27. März war er auf 103,79 Pro­zent gefal­len, am Quar­tals­ende lag er knapp über 104 Pro­zent.

Hier ist ganz offen­kun­dig, dass der Kurs die­ser Unter­neh­mens­an­leihe nach den schon mehr­fach erwähn­ten Vor­komm­nis­sen und Erwar­tungs­än­de­run­gen einen Monat über kon­ti­nu­ier­lich gefal­len ist, bzw. die Ren­dite ent­spre­chend gestie­gen ist.

Die Ver­mö­gens­ver­wal­tun­gen unse­res Depo­t­aus­schnit­tes inves­tier­ten in der 12. Berichts­wo­che 0,80 Mio. Euro neu in Wert­pa­piere. Davon ent­fie­len 0,57 Mio. auf Fonds und 0,22 Mio. auf Aktien.

Unter den Top-​​Käufen steht eine Inves­ti­tio­nen in einen ETF, der bei einer Gesamt­kos­ten­quote von 0,40 Pro­zent den Nas­daq Emer­ging Cloud Index nach­bil­det. Die­ser Index umfasst Unter­neh­men, die Cloud Soft­ware und /​ oder Cloud Dienst­leis­tun­gen anbie­ten. Das Facts­heet klärt wei­ter auf: „Für eine Auf­nahme in den Index muss ein Unter­neh­men den Groß­teil sei­nes Umsat­zes aus betriebs­wirt­schaft­li­chen Soft­ware­pro­duk­ten bezie­hen, die über die Cloud bereit­ge­stellt wer­den oder auf einem Cloud– Wirt­schafts­mo­dell basie­ren, und sie müs­sen die Umsatz­wachs­tums­kri­te­rien erfül­len. Der Index wird gleich gewich­tet und es wird halb­jähr­lich ein Reb­a­lan­cing durch­ge­führt.“

Der Ver­kaufs­um­satz in der Berichts­wo­che Nr. 12 in unse­rem Depo­t­aus­schnitt sum­mierte sich auf 0,70 Mio. Euro, die sich auf Fonds (0,45 Mio.) und Aktien (0,25 Mio.) ver­teil­ten.

Die Aktie des US-​​amerikanischen Pharma– und Arz­nei­mit­tel­rie­sen Johnson&Johnson hat im ers­ten Quar­tal 2026 mit einem Zuwachs von rund 20 Pro­zent, der größ­ten­teils im Januar erfolgte, weit über­durch­schnitt­lich per­formt. Über ein Jahr beträgt die Kurs­stei­ge­rung, in Euro-​​Notierung, 44 Pro­zent.

Aktu­ell steht der Preis der Aktie bei 211 Euro bzw. 245 US-​​Dollar und bewegt sich damit seit Februar im All­zeit­hö­hen­be­reich. Die Frage ist, ob die Seit­wärts­be­we­gung der letz­ten bei­den Monate eine Bewer­tungs­sät­ti­gung anzeigt, die es recht­fer­tigt, sich von Johnson&Johnson-Aktien zu tren­nen und Kurs­ge­winne zu rea­li­sie­ren, wie es eine von uns erfasste Ver­mö­gens­ver­wal­tung in der Berichts­wo­che tat.