Verkäufe

Das Ver­kaufs­vo­lu­men unse­res Han­dels­aus­schnitts in Woche Nr. 27 betrug 0,90 Mio. Euro. Die ver­teil­ten sich auf Aktien (0,57 Mio. Euro), Anlei­hen (0,20 Mio.), Fonds (0,12 Mio.) und Deri­vate (0,01 Mio.).

Auf Posi­tion 2 unse­rer rela­ti­ven Top-​​Verkäufe-​​Liste steht eine Rück­gabe von Antei­len des Robeco QI Glo­bal Dyna­mic Dura­tion IH €.

Bei die­sem aktiv ver­wal­te­ten Fonds han­delt es sich um einen Ren­ten­fonds, der welt­weit in Staats­an­lei­hen mit Invest­ment Grade inves­tiert. Im KIID wird die aktive Anla­ge­stra­te­gie des Fonds wie folgt beschrie­ben: „Der Fonds ver­wen­det Deri­vate, um die Dura­tion (Zins­sen­si­ti­vi­tät) des Port­fo­lios dyna­misch anzu­pas­sen.

Die Dura­ti­ons­po­si­tio­nie­rung basiert auf unse­rem selbst­ent­wi­ckel­ten Dura­ti­ons­mo­dell, das die Kurs­be­we­gung der Anlei­he­märkte auf Grund­lage von Finanz­markt­da­ten vor­her­sagt.

Länder-​​ESG-​​Werte sind ein inte­gra­ler Bestand­teil unsere Bottom-​​up-​​Entscheidungen für die Län­de­r­al­lo­ka­tion.“ Als Refe­ren­z­in­dex, den es zu schla­gen gilt, gibt das KIID den JPM GBI Glo­bal Invest­ment Grade Index (hedged EUR) an.

Nun konnte sich der Fonds, auch wenn er aktiv ver­wal­tet ist und auf einem Dura­ti­ons­mo­dell beruht, „natür­lich“ nicht den Zins– bzw. Ren­di­te­an­stie­gen und dem damit ver­bun­de­nen Trend kräf­tig fal­len­der Kurse ent­zie­hen.

Der Fonds hat im lau­fen­den Jahr (bis 08.07.) nach Anga­ben von Morningstar 8,07 Pro­zent an Wert ver­lo­ren. 2021 betrug die Jah­res­per­for­mance minus 4,01 Pro­zent. 2018, 2019 und 2020 schnitt der Fonds noch im Plus ab.