Verkäufe

Die Ver­käufe in der 10. Berichts­wo­che im Gesamt­wert von 4,3 Mio. Euro ver­teil­ten auf Aktien mit 3,37 Mio. Euro, auf Fonds mit 0,83 Mio. Euro, auf Anlei­hen mit 0,06 Mio. Euro sowie auf Deri­vate mit 0,04 Mio. Euro.

Die Ver­äu­ße­rung von Antei­len an dem in bei­den Ran­kings erst­plat­zier­ten Ren­ten­fonds Arbor Invest konnte von einer Ver­mö­gens­ver­wal­tung mit deut­li­chen Kurs­ge­win­nen abge­schlos­sen wer­den. Der welt­weit inves­tie­rende Ren­ten­fonds, der von der Huber, Reuss & Kol­le­gen Ver­mö­gens­ver­wal­tung GmbH gema­na­ged wird (soge­nannte Fonds­be­ra­ter), legt seine Gel­der ins­be­son­dere in unter­be­wer­tete Anlei­hen an.

Basis dafür ist eine gründ­li­che Ana­lyse der Emit­ten­ten, der Anlei­he­be­din­gun­gen und der Relativ-​​Value-​​Verhältnisse. Der 2014 auf­ge­legte Fonds, des­sen lau­fende Kos­ten bei 1,52% lie­gen, erzielte nach Anga­ben von Morningstar über 3 Jahre eine Wert­ent­wick­lung von 6,17% per annum, und im lau­fen­den Jahr konnte man schon um 1,3% zule­gen. Die Sharpe Ratio liegt für ein Jahr bei exzep­tio­nel­len 5,1, über drei Jahre liegt sie bei immer noch guten 1,11. In den Jah­ren 2016, 2017 und auch 2018 bis­her lag der Fonds bei der Per­for­mance deut­lich über dem Durch­schnitt der ent­spre­chen­den Morningstar-​​Kategorie und auch über dem zugrunde geleg­ten Vergleichs-​​Index, was Morningstar mit 5 Ster­nen und damit der Höchst­be­wer­tung prä­miert.