Umsätze hoch
Mit einem Anteil von 5,01 Prozent des gemeldeten Depotvolumens lag die Handelsaktivität nach zwei mäßigen Wochen und drei „Flautewochen“ wieder einmal über dem langfristigen Durchschnitt. Insgesamt wurden in der Berichtswoche rund 31 Mio. Euro umgesetzt. Davon entfielen auf Käufe knapp 13 Mio. Euro und auf Verkäufe rund 18 Mio. Euro. Der Verkaufsüberhang ist ein möglicher Hinweis auf Gewinnrealisierung. Der Gesamtgewinn der Verkäufe von 1,4 Mio. Euro nach Abzug der Verluste spricht für diese Vermutung.
Pferdewetten als Alternative Investments?
Da die neuen Daten der Berichtswoche zur Assetklassenverteilung aufgrund des Feiertags vor Redaktionsschluss des Newsletters noch nicht verfügbar waren, hat sich in unserem Schaubild in der Wochenfrist keine Veränderung ergeben. Dennoch wollen wir an dieser Stelle den Lesern nicht vorenthalten, was uns ein Vermögensverwalter verriet, als wir ihn auf Alternative Investments (unter Sonstige subsumiert) ansprachen – die wir im letzten Newsletter beiläufig in unserem Assetklassen-Kommentar erwähnten. Er wies uns nicht ohne Zeichen von Heiterkeit auf eine neue Studie der beiden Finanzanalytiker Thukral und Eleuterio von Long Rock Capital hin. Diese haben herausgefunden, dass eine relativ simple Pferdewetten-Strategie risikoadjustiert in den letzten 6 Jahren eine bessere Performance ablieferte als der Credit Suisse Hedge Fund Index und der S&P 500 Total Returns. Darüber hinaus seien die Erträge der Pferde-Wetten mit denen der übrigen Finanzmärkte nicht korreliert. Deshalb erachten die beiden Analytiker Sportwetten als mögliche alternative Anlageklasse, um Überrendite zu erwirtschaften. (http://papers.ssrn.com/sol3/Papers.cfm?abstract_id=2794937)