Käufe und Verkäufe

Auf der Kauf­liste der Berichts­wo­che befin­det sich der JPMor­gan US Rese­arch Enhan­ced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc) mit der WKN A2D902. Dabei han­delt es sich um einen aktiv gema­nag­ten, am 10.10. 2018 in Irland auf­ge­leg­ten ETF, der der­zeit ein Volu­men von 9,43 Mrd. Euro hat. „Die JP Mor­gan US Rese­arch Enhan­ced Index Equity Active Stra­tegy inves­tiert in Unter­neh­men, die ent­we­der aus den USA stam­men oder auch nur den Groß­teil ihrer Geschäfte in den USA durch­füh­ren.

Die­ser Fonds ver­sucht eine höhere Ren­dite zu erwirt­schaf­ten als der S&P 500. Außer­dem mei­det das Fonds­ma­nage­ment Unter­neh­men, deren ESG-​​Performance sich nega­tiv auf das ope­ra­tive Geschäft aus­wir­ken, oder deren Geschäfts­prak­ti­ken nicht mit den Nor­men des Fonds­ma­nage­ments über­ein­stim­men“ (Zusam­men­fas­sung von Jus­tETF).

Die Gesamt­kos­ten­quote die­ses aktiv gema­nag­ten, the­sau­rie­ren­den ETFs liegt bei 0,20 Pro­zent p.a. Man kann nun schauen, wie die­ser aktive ETF im Ver­gleich zu einem pas­si­ven ETF abschnei­det, der den S&P 500 phy­sisch repli­ziert und gleich­falls die Dividenden-​​Erträge wie­der anlegt. Wir wäh­len für die­sen Ver­gleich den iSha­res Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), des­sen Gesamt­kos­ten­quote 0,07 Pro­zent beträgt.

Die Wert­stei­ge­rung in Euro des akti­ven ETF ist nach Anga­ben von Just-​​ETF über: 1Jahr: 31,35%; über 3J.: 65,22%, über 5J.: 87,19% und seit 10.10.2018: 183,23%.

Die Wert­stei­ge­rung in Euro des pas­si­ven ETF ist nach Anga­ben von Just-​​ETF über 1 Jahr: 30,88%; über 3J: 65,01%, über 5J. 86,18% und seit 10.10.2018: 175,05%.

Dem­zu­folge würde der aktive ETF ein wenig bes­ser abschnei­den als der pas­sive ETF.