Käufe und Verkäufe

Auf unse­rer Kauf­liste der Berichts­wo­che steht unter ande­rem der the­sau­rie­rende Fonds „iSha­res iBonds Dec 2027 Term EUR Cor­po­rate UCITS ETF EUR (Acc)“. Der ETF bil­det den „Bloom­berg MSCI Decem­ber 2027 Matu­rity EUR Cor­po­rate ESG Scree­ned Index“ per Sam­pling nach. Durch das Sam­pling redu­ziert sich die Zahl der Posi­tio­nen von der­zeit von 376 im Refe­ren­z­in­dex auf 371 im ETF-​​Portfolio.

Meist bedeu­tet Sam­pling, dass man sich mit einem klei­ne­ren Aus­schnitt zufrie­den gibt, der mög­lichst reprä­sen­ta­tiv für den Refe­ren­z­in­dex ist. Das bie­tet sich ins­be­son­dere für die Repro­duk­tion von Rie­sen­in­di­zes an (wenn man das nicht syn­the­tisch macht), weil man z.B. nicht 3000 Titel im Port­fo­lio hal­ten muss, die im Refe­ren­z­in­dex ent­hal­ten sind, son­dern viel­leicht nur 150 oder noch weni­ger, um einen Index aus­rei­chend gut nach­zu­bil­den.

Die Sampling-​​Kategorie wird jedoch von der Indus­trie wohl auch dann ver­wen­det, wenn die Frei­heit beste­hen soll, gege­be­nen­falls die Zahl der Posi­tio­nen viel­leicht auch nur ein wenig zu redu­zie­ren, wie es bei dem hier zu bespre­chen­den ETF offen­bar der Fall ist.

Der Refe­ren­z­in­dex „Bloom­berg MSCI Decem­ber 2027 Matu­rity EUR Cor­po­rate ESG Scree­ned“ ent­hält fest­ver­zins­li­che, ESG-​​geprüfte Unter­neh­mens­an­lei­hen mit Investment-​​Grade, die auf Euro lau­ten und zwi­schen dem 01.01.2027 und dem 15.12.2027 fäl­lig wer­den.

Daher wird der ETF nach dem letz­ten Fäl­lig­keits­ter­min, also im Dezem­ber 2027, geschlos­sen. Auf­ge­legt wurde der ETF am 6. Sep­tem­ber 2023 in Irland.

Die kumu­lierte Wert­ent­wick­lung betrug bis 31. Mai 2026 seit Jah­res­be­ginn 0,70 Pro­zent, seit einem Jahr 1,99 Pro­zent. Die annua­li­sierte Ren­dite betrug seit Auf­lage 4,54 Pro­zent.

Als Vor­teil sol­cher Lauf­zeit­fonds gilt, dass sie gut zur Risi­ko­re­du­zie­rung ein­ge­setzt wer­den kön­nen. Man kann mit die­sen Vehi­keln eine kal­ku­lier­bare Euro-​​Rendite erzie­len auf­grund eines begrenz­ten Zins– und Aus­fall­ri­si­kos.