Käufe

Der Kauf­um­satz in der hier zu bespre­chen­den Berichts­wo­che Nr. 6 betrug 5,62 Mio. Euro, die sich auf Aktien (3,11 Mio.), Fonds (2,32 Mio.) und Anlei­hen (1,20 Mio.) ver­teil­ten.

In unse­rer Top-​​Käufeliste gemäß Depo­t­an­teil ste­hen auf den ers­ten drei Posi­tio­nen ETFs, die Indi­zes für ver­schie­dene Bran­chen nach­bil­den. Dar­un­ter ist auch ein euro­päi­sche Banken-​​Index. In unse­rer Top-​​Käufeliste gemäß Volu­men steht ganz oben eben­falls die­ser ETFs; unter den frist five ist außer­dem noch eine spa­ni­sche Bank, die auf Rang 5 steht. Bereits in der Vor­wo­che waren Ban­ken­ti­tel in unse­ren Kauf­lis­ten ver­zeich­net, in der Bericht­wo­che fan­den die von uns erfass­ten Ver­mö­gens­ver­wal­tun­gen jedoch noch mehr Gefal­len an Ban­ken­ti­teln.

Wir schauen uns zunächst den Banken-​​ETF ein wenig näher an, und wen­den uns dann kurz dem Kauf von Aktien der größ­ten spa­ni­schen Bank bzw. die­ser sel­ber zu.

Der erst­plat­zierte iSha­res STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) bil­det die Wert­ent­wick­lung des Ban­ken­sek­tors des brei­ten euro­päi­schen „Leit­in­dex“ STOXX Europe 600 nach, der auch Titel der wich­tigs­ten Akti­en­märkte außer­halb der Euro-​​Zone ent­hält, ins­be­son­dere jene des Ver­ei­nig­ten König­reichs oder der Schweiz.

Der STOXX Europe 600 Banks ent­hält der­zeit 35 Kon­sti­tu­en­ten. Die ers­ten Fünf gemäß Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung sind (Stand 30.01.2026): 1.) HSBC; UK (13,61%); 2.) BCO SANTAN­DER, Span. (8,58%); 3.) BCO BIL­BAO VIZ­CAYA ARGEN­TA­RIA, Span. (6,61%); 4.) UNI­CREDIT, Ital. (6,11%); 5) BNP PARI­BAS Frankr. (5,13%). Erst an Stelle Nr. 10 folgt als erste deut­sche Bank die Deut­sche Bank (3,47%).

Inter­es­sant ist auch die Län­der­ge­wich­tung: UK kommt auf 27,8 Pro­zent, Spa­nien auf 18,8 Pro­zent, Ita­lien auf 14,6 Pro­zent, Frank­reich auf 9,2 Pro­zent, die Nie­der­lande auf 5 Pro­zent. Und Deutsch­land? Wo ist Deutsch­land? Offen­sicht­lich nicht unter den first five, denn die haben wir gerade hin­ge­schrie­ben. Deutsch­land folgt auf Rang 6 mit 4,8 Pro­zent, knapp vor Schwe­den (4,5%).

Der annua­li­sierte Ertrag des Index im ver­gan­ge­nen 5-​​Jahres-​​Zeitraum betrug 36,7 Pro­zent, beim Mut­ter­in­dex, dem Stoxx Europe 600, betrug der jähr­li­che Return 12,7 Pro­zent. Der – aus­schüt­tende – ETF sel­ber bil­det den Ban­ken­in­dex für eine Gesamt­kos­ten­quote von 0,46 Pro­zent nach. Im lau­fen­den Jahr beträgt die Per­for­mance 4,1 Pro­zent (Stand 19.02.2026), nach­dem der Kurs des ETF im Laufe der Berichts­wo­che kräf­tig nach­ge­ge­ben hatte, aber sich in der neuen Woche wie­der erhol­ten konnte. Über 1 Jahr beträgt der Wert­zu­wachs 54 Pro­zent, über 3 Jahre sind es 163 Pro­zent, über 5 Jahre über 300 Pro­zent.

Die Aktie von Santan­der hat in einem Jahr rund 83 Pro­zent zuge­legt, über 3 Jahre sind es 204 Pro­zent und über 5 Jahre 261 Pro­zent. Ana­lys­ten raten die Bank wei­ter­hin über­wie­gend als „Kauf“, wenn­gleich das durch­schnitt­li­che Kurs­ziel nach Berech­nung von Finan​zen​.net aktu­ell bei 10,69 Euro steht, das ent­spricht auch dem gegen­wär­ti­gen Kurs.

Ver­gleicht man die spa­ni­sche Uni­ver­sal­bank Santan­der, die vor allem klas­si­sche Pri­vat– und Fir­men­kun­den in Europa und Ame­rika bedient, mit der mehr invest­m­ent­las­ti­gen Deut­schen Bank, dann erge­ben sich bereits bei den Zah­len einige signi­fi­kante Unter­schiede.

Die Banco Santan­der hat eine Bilanz­summe (24/​25) von 1,87 Bio. Euro, die Deut­sche Bank von 1,45 Bil­lio­nen. Santan­der kommt bei der Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung auf 157,21 Mil­li­ar­den Euro, die DB auf 59 Mil­li­ar­den; die spa­ni­sche Bank hat rund 175 Mil­lio­nen Kun­den, das deut­sche Geld­haus etwa 19 Mil­lio­nen (inkl. Post­bank); die Spa­nier haben rund 210.000 Beschäf­tigte, die Deut­schen 90.000 Mit­ar­bei­ter.