Käufe im Volumen von 6,97 Mio. Euro in der Berichtswoche teilten sich auf in: Fonds (3,94), Anleihen (1,6), Aktien (1,44). Also auch hier war der Anteil der Käufe im Fondsbereich bei knapp 57 Prozent des Verkaufsumsatzes, während Anleihen auf 23 und Aktien auf 20 Prozent kamen.
Im Fondssegment waren in der Berichtswoche ausschließlich ETFs auf den Einkaufslisten. Die absolute Topkaufliste enthält dementsprechend vier ETFs: einen Renten– und drei Aktien-ETFs. Die drei voll replizierenden Aktien-ETFs investieren in Indizes für Branchensegmente des Stoxx Europe 600:
Der drittplatzierte ETF (WKN: A0Q4R3) möchte möglichst genau die Wertentwicklung des Stoxx Europe 600 Health Care abbilden. Im laufenden Jahr hat der vierteljährlich ausschüttende Fonds mit laufenden Kosten von 0,46% eine Performance von minus 11,78% erzielt. Fondsweb.de gibt den diesbezüglichen Durchschnitt für den Sektor „Aktienfonds Gesundheit / Pharma Welt“ mit minus 7,02% an. Der Beste (ein aktiv verwalteter Fonds mit ungleich höheren Kosten) in dieser Gruppe wird mit plus 8,63 %, der Schlechteste mit minus 20,03% angegeben.
Der viertplatzierte Fonds (WKN: A0F5UK) bildet Unternehmen der europäischen Rohstoffindustrie (Basic Resources) aus dem sektorübergreifenden Stoxx Europe 600 Index ab.
Topländer sind Großbritannien, Finnland und Frankreich. Die größten Einzeltitel sind: Rio Tinto (19,76%); Glencore (17,10%) und BHP Billiton (15,10%).
Der fünftplatzierte ETF (WKN: A0H08K) ist auf Investitionen in Versicherungsunternehmen spezialisiert: Hier ist der Stoxx Europe 600 Insurance der Referenzindex.
Die Top-Drei bei der Länderverteilung sind Großbritannien, Deutschland, Schweiz. Die drei anteilig größten Posten sind Allianz, Axa und Prudential. Für das laufende Jahr verzeichnet der Fonds bisher ein Minus von 7,41%; für die letzten drei (sechs) Monate wird die Performance mit plus 10,63% (plus 5,42%) angegeben.
Der in den beiden Topkäufe-Rankings erstplatzierte Renten-ETF (WKN: A1W374) versucht den Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index zu reproduzieren. „Der Index misst die Wertentwicklung von auf US-Dollar lautenden ultrakurzlaufenden Wertpapieren mit Investment-Grade-Status. Die in dem Index enthaltenen Wertpapiere sind festverzinsliche Unternehmenspapiere mit einer Laufzeit zwischen 0 und 1 Jahr sowie nicht festverzinsliche Unternehmenspapiere mit einer Laufzeit zwischen 0 und 3 Jahren.“ Die Performance über ein Jahr liegt bei 1,09%, die laufenden Kosten betragen 0,09%.
Bei den wenigen Käufen von einzelnen Wertpapieren im Rentensegment hielten sich Unternehmens– und Staatsanleihen die Waage. Davon kam der Kauf von Anteilen einer Italienanleihen (WKN: A1859V) in unser Topkaufranking. Die am 15.9.2016 emittierte, bis 2013 laufende, mit 0,65% verzinste Anleihe überzeugte offenbar eine Verwaltung, den zweithöchsten Kauf der Berichtswoche zu tätigen. Der Kurs der Anleihe ist seit September stark gefallen, was zu einem Anstieg der Rendite aktuell (22.11.) auf 1,467% führte. Das steht einerseits im Kontext des Renditeanstiegs weltweit gerade bei länger laufenden Anleihen seit einiger Zeit und insbesondere im Gefolge der US-Präsidentenwahl.
Andererseits kommen aber für Italien spezifische politische Faktoren für gestiegene Renditen bzw. höhere Risikoprämien zum Tragen. Marktbeobachter, die nach Gründen dafür suchen, nennen derzeit am häufigsten den Aufwind der MoVimento 5 Stelle (Fünf-Sterne-Bewegung) um den Kabarettisten Beppe Grillo und die Möglichkeit einer Niederlage von Premierminister Renzi im Zuge des Referendums zur Verfassungsreform am 4. Dezember. Die dadurch bedingten Unsicherheiten setzten sich bereits jetzt in höhere Risikoschätzungen und –prämien um.