Bei den Aktienkäufen in der Berichtswoche ragt, vom Transaktionsvolumen her gesehen, ein Kauf von Cap-Gemini-Papieren durch eine im Hessischen ansässige Vermögensverwaltung weit heraus. Es war auch der einzige Aktienkauf, der es in unsere beiden Topkauflisten schaffte. Seit Anfang Oktober ist der Wert der Aktie des französischen Beraters, Organisations– und Technologie-Dienstleisters von knapp 89 Euro auf 74 Euro Ende der Berichtswoche gefallen. Am 26. Oktober wurden die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht. Laut Paul Hermelin, Chef von Capgemini, konnte in diesem Berichtszeitraum die Entwicklung des ersten Halbjahres fortgesetzt bzw. konsolidiert werden. Das Wachstum sei besonders stark gewesen im verarbeitenden Gewerbe (+12.6%) und bei Finanzdienstleistungen (6,5%). Hier hätten sich die an die spezifischen Bedürfnisse der Kunden angepassten Angebote einer umfassenden digitalen Transformation von Unternehmen ausgezahlt. Möchte der Anleger also durch Teilhabe an Capgemini zugleich an der vierten industriellen Revolution partizipieren, sogar eine Revolutionsdividende verdienen? Auch wenn man die verstärkte digitale Reorganisation von Unternehmen weniger dramatisch und also tiefenentspannter betrachtet, könnte das Zukunftsprojekt „Industrie 4.0“, an dem Capgemini projizierend, projektierend und ausführend „mitwebt“, längerfristig dennoch weiteren Raum für diesbezügliche Kursphantasien schaffen.
An zweiter und dritter Stelle der relativen Rangliste stehen passiv verwaltete Rentenfonds, ETFs auf US-Indizes.
Der zweitplatzierte, am 15.10.2013 von Black Rock aufgelegte und verwaltete, halbjährlich ausschüttende Geldmarktfonds (WKN: A1W374) hatte am 30.9. ein Fondsvolumen von 138,83 Mio. USD: „Anlageziel ist die möglichst genaue Abbildung der Wertentwicklung des Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Ultrashort Index. Der Fonds investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere. Der Index bietet Zugang zu auf US-Dollar lautenden, ultrakurzen Anleihen mit Investment Grade. Der Index umfasst festverzinsliche Anleihen mit einer Restlaufzeit von 0 bis 1 Jahr sowie variabel verzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von 0 bis 3 Jahren.“ Die laufenden Kosten betragen: 0,9%. Der Fonds gehört laut KIID zur Risikoklasse 1. Die Wertentwicklung für 2014 lag, in der Fondswährung Dollar, bei plus 0,2% (Index plus 0,5%), im Jahr 2015 bei 0,5% (0,6%), seit Jahresbeginn bei 1,04%. Seit Auflage liegt die Performance bei 1,83%. Durch Einfluss der Wechselkurseffekte ergibt sich in Euro übersetzt ein etwas anderes Bild: hier beträgt die Wertentwicklung seit Auflage 23,9%, seit Jahresbeginn aber von –0,84%. Im Wesentlichen kann hierüber also auf den Wechselkurs „spekuliert“ werden, bei zugleich nur geringen Schwankungen des Werts in Dollar; die Volatilität beträgt über 1 Jahr (3J.): 0,19% (0,17%).
Der drittplatzierte Anleihenfonds (WKN A0J202) ist gleichfalls ein ETF, der einen Staatsanleihen-Index nachzubilden bestrebt ist. „Ziel des Fonds ist es, eine Gesamtrendite zu erzielen, welche die Rendite von US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) widerspiegelt, wie sie im Barclays US Treasury Bond 1-3yr Term Index repräsentiert ist. Das Ziel des Fonds wird durch die überwiegende Anlage in festverzinsliche US-Staatsanleihen erreicht, die bei Emission eine Laufzeit von mindestens 1,5 Jahren und zum Zeitpunkt des Erwerbs eine Restlaufzeit von mindestens 1,25 Jahren haben und durch S&P mit einem Kreditrating von AAA eingestuft wurden, wobei auch ein Engagement in anderen Wertpapieren möglich ist.“ Die laufenden Kosten des Fonds liegen bei 0,2%. Hier liegt die Fondsperformance in Dollar über 3 Jahre bei 2,01%, in Euro bei 24,20%. Die Volatilität in Dollar ist hier höher als beim erstbesprochenen ETF und liegt bei 0,93% (1Jahr) bzw. 0,69% (3J.); entsprechend wird der Fonds laut KIID in die Risikoklasse 2 eingruppiert.