Käufe

In der Woche vom 12. bis 16. Februar 2024 fiel in unse­rem Depo­t­aus­schnitt ein Kauf­um­satz in Höhe von 1,67 Mio. Euro an. Davon ent­fie­len 1,11 Mio. auf Fonds – genauer auf einen Fonds, und der Rest auf Aktien und Anlei­hen (jeweils 0,09 Mio. Euro).

Bevor wir uns den Käu­fen der Berichts­wo­che wid­men, wol­len wir kurz an die­ser Stelle auf die Per­for­mance der Depots ein­ge­hen, die first­five lau­fend beob­ach­tet. Und zwar auf zwei der vier Risi­ko­klas­sen, die first­five unter­schei­det: die kon­ser­va­tive und die mode­rat dyna­mi­sche.

Ende der Woche 7 war der Index der kon­ser­va­ti­ven Depots bei 164,18 Punk­ten ange­langt. Zwei Wochen zuvor waren es noch 162,41 Punkte. Damit ver­bes­serte sich auch die Per­for­mance seit Beginn des Jah­res (YTD) von 1,48 auf 2,59 Pro­zent.

Auf der mode­rat dyna­mi­schen Index­skala klet­terte der Mess­wert der Durchschnitts-​​Wertentwicklung im 2-​​Wochen-​​Zeitraum von 243,66 auf 247,70 Punkte. Der YTD-​​Wert stei­gerte sich von 2,29 auf 3,98 Pro­zent.

Kom­men wir nun den Käu­fen in der hier zu bespre­chen­den Berichts­wo­che. An ers­ter Posi­tion in bei­den Top-​​Käufe-​​Tabellen steht eine Inves­ti­tion in einen Fonds, den ODDO BHF Pola­ris Mode­rate DRW-​​EUR. Es han­delt sich um einen defen­si­ven Misch­fonds, der maxi­mal 40 Pro­zent in Aktien inves­tie­ren darf.

„Die Aktien und Ren­ten­al­lo­ka­tion hat auf aggre­gier­ter Basis den über­wie­gen­den Schwer­punkt Europa. Nach Ein­schät­zung des Port­fo­lio Mana­gers kann auch eine aktive Allo­ka­tion in Titeln aus den USA und Emer­ging Mar­kets beige­mischt wer­den. … Als Ren­ten­an­la­gen kom­men für den Fonds vor allem Staats– und

Unter­neh­mens­an­lei­hen sowie Pfand­briefe in Frage.“ (KIID) Zudem kön­nen bis zu 10% des Anla­ge­ver­mö­gens in Fonds­an­tei­len oder in Edelmetall-​​Zertifikaten (ETC) ange­legt wer­den.

Die lau­fen­den Kos­ten ein­schließ­lich Trans­ak­ti­ons­kos­ten betra­gen 1,38 Pro­zent p.a.

Der Fonds hat über 5 Jahre eine Ren­dite von 2,58 pro Jahr und über 10 Jahre von 2,41 p.a. vor­zu­wei­sen. Über drei Jahre sind es „nur“ 0,83 pro Jahr, hier spielt natür­lich die schlechte Wert­ent­wick­lung der meis­ten Misch­fonds in 2022 eine ent­schei­dende Rolle, die beim ODDO BHF Pola­ris Mode­rate bei –9,42 Pro­zent lag. Den­noch erhielt der Fonds ein Morningstar-​​Rating von 4 Ster­nen für die risi­ko­ad­jus­tierte Ren­dite im Zeit­raum von 3 Jah­ren. Für 5 und 10 Jahre ver­gibt Morningstar sogar 5 Sterne, damit gehört der Fonds zu den 10 Pro­zent der Bes­ten sei­ner Kate­go­rie. Diese sehr gute Leis­tung geht vor allem auf über­durch­schnitt­li­che Ren­dite bei durch­schnitt­li­chem Risiko zurück. Ver­wal­tet (als soge­nann­ter Fonds­be­ra­ter) wird der Fonds von der ODDO BHF Asset Manage­ment GmbH.

Aus aktu­el­lem Anlass wol­len wir in die­sem Zusam­men­hang hier nicht ver­schwei­gen, dass die ODDO BHF Asset Manage­ment GmbH auch in den Depots, die first­five beob­ach­tet, her­vor­ra­gend abschnei­det. Der Asset Mana­ger wurde des­halb bei den von first­five ver­ge­be­nen „Awards für die bes­ten Ver­mö­gens­ver­wal­tun­gen des Jah­res 2024“ im Rah­men der am 19. Februar erfolg­ten firstfive-​​Gala in Frank­furt a.M. aus­ge­zeich­net. In der Pres­se­mit­tei­lung zur Ver­lei­hung schreibt first­five: „Als beson­dere Aus­zeich­nung erhielt ODDO BHF einen Jubiläums-​​Award für 10 Top-​​Platzierung in Folge. Im Aus­wer­tungs­zeit­raum über 60 Monate belegte die Pri­vat­bank aus Frank­furt nach zwei­ten Plät­zen in den ers­ten Jah­ren ab 2017 durch­gän­gig den Spitzen-​​Platz.“

Und wei­ter: „Sie­ger in der 12– und 36-​​Monats-​​Wertung ist M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA aus Ham­burg. Die Top-​​Platzierung in der 5– Jah­res­wer­tung belegt erneut ODDO BHF SE aus Frank­furt a.M. Das beste Gesamt­er­geb­nis aller Teil­neh­mer erreichte M.M.Warburg mit zwei­mal Gold und ein­mal Bronze (Gesamt­punkte 269,3), dicht gefolgt vom Vor­jah­res­bes­ten ODDO BHF mit 266,4 Punk­ten.“