Top-Käufe
In der 32. Berichtswoche 2021 betrug das Kaufvolumen im für den Newsletter berücksichtigten Depotausschnitt 0,93 Mio. Euro. Die verteilten sich auf Aktien (0,05 Mio. Euro) und Fonds (0,88 Mio.).
Unter den first five der Topverkäufe gemäß Volumen befinden sich ausschließlich Transaktionen mit Fondsanteilen. Je nach Unterscheidungsmerkmal kann man dabei unterschiedliche Fonds-Gruppen bilden. Unterscheidet man gemäß Wertpapierkategorie, dann erkennt man unter den ersten Fünf vier Rentenfonds und einen Aktienfonds. Bezüglich der Art des Managements handelt es sich um vier aktiv gemanagte Fonds und einen „passiv“ verwalteten ETF.
Im Hinblick auf den Entwicklungsgrad der Volkswirtschaften befinden sich unter den first five 3 Schwellenländerfonds und zwei Fonds, die Unternehmen in Ländern abbilden, die die Entwicklungsfront bilden – um nicht von „entwickelten Ländern“ sprechen zu müssen.
Denn es liegt ja in der Natur moderner Unternehmen und Volkswirtschaften, dass sie sich in einem permanenten und in Richtung Zukunft offenen Veränderungsprozess befinden. Aufgrund des dauernden technologischen Wandels sind sie eigentlich nie entwickelt im Sinne von „vollständig ausgewickelt“. Sie haben vielleicht im Rennen die Nase vorne, aber auch dann ist der Weg in die Zukunft meist nebelverhangen. Erst im Nachhinein kann man dann die begangenen Pfade als Entwicklung rekonstruieren, die einer Ordnungsstruktur (besser / schlechter usw.) folgt.
Kommen wir zu den einzelnen Fondskäufen und betrachten zunächst die erstplatzierte und also betragshöchste Investition der Berichtswoche, die einen japanischen Aktien-ETF betrifft. Wie und wo legt dieser Fonds an? Das aktuelle Factsheet (Ausgabe Deutschland, Stand Ende Juli 2021) weiß die Antwort: „Grundsätzlich investiert der Fonds in japanischen Large und Mid Caps, die im MSCI Japan Index enthalten sind. Die relative Gewichtung der Gesellschaften entspricht dabei der jeweiligen Indexgewichtung. Das Anlageziel besteht darin, die Kurs– und Renditeentwicklung des MSCI Japan Index nach Abzug von Gebühren nachzubilden.“
Im Index sind derzeit 272 Werte enthalten. Die drei größten Branchen im Index sind: Industrieunternehmen machen derzeit 22 Prozent aus, die Gruppe der übrigen Konsumgüter kommt auf 19,4 Prozent und Unternehmen aus dem Bereich Informationstechnologie haben ein Gewicht von 14,1 Prozent.
Die laufenden Kosten des 2017 aufgelegten ETF liegen bei 0,19 Prozent pro Jahr. JustETF gibt die Wertentwicklung des Fonds in Euro über das letzte Jahr bzw. die letzten 3 Jahre mit 20,03 Prozent bzw. 22,30 Prozent an.
Die anderen vier Fonds unter den absoluten Topkäufen, sind, wie gesagt, Rentenfonds. Alle vier sind aktiv gemanagt.
Der im Jahr 2000 aufgelegte Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond C Accumulation EUR erhält für die risikoadjustierte Rendite von Morningstar über alle Laufzeiten (über 3, 5 und 10 Jahre sowie die gesamte Laufzeit) die Maximalbewertung von 5 Sternen. Über 10 Jahre hat der Fonds eine annualisierte Rendite von 4,65 Prozent eingefahren, über die letzten 3 Jahre eine von 2,63 Prozent. Allerdings hat er im laufenden Jahr 3,85 Prozent verloren.
Die drei anderen Fonds sind aktiv verwaltete Schwellenländer-Renten-Fonds. Der JPMorgan Funds – Emerging Markets Debt Fund I (acc) – EUR (hedged) erhält von Morningstar für die Performance eine durchschnittliche Bewertung von drei Sternen.
Der Goldman Sachs Emerging Markets Debt Portfolio I Acc EUR-Hedged bekommt für die letzten 3 und 5 Jahre drei Morningstar-Sterne und für die vergangenen 10 Jahre und die Gesamtlaufzeit vier Sterne.
Und dem Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond Portfolio I Acc EUR-Hedged gibt Morningstar für die risikoadjustierte Rendite der letzten 3 und 5 Jahre vier Sterne und für die letzten 10 Jahre und die Gesamtlaufzeit sogar fünf Sterne.