Top-Käufe
Die Käufe der 21. Berichtswoche vom 20. bis 24. Mai 2019 in Höhe von 1,89 Mio. Euro verteilten sich auf Anleihen (1,85 Mio. Euro), Optionen (0,04) und Aktien (0,005).
Die im absoluten Ranking erstplatzierte und bis 2021 laufende Anleihe der Deutschen Bank verzinst sich mit 1,25%. Beim Kauf-Kurs (28.05.) von 99,39% errechnet sich eine Rendite von 1,58 % p.a . Der Kurs lag Anfang Mai noch bei 100,15 und im Dezember 2018 lediglich bei knapp unter 97. Betrachtet man den Kursverlauf über 5 Jahre, dann weist die Anleihe doch eine erhebliche Volatilität auf, die auch Gelegenheiten für Kursspekulationen schaffte bzw. verspricht. Interessant auch die Risikoeinschätzung der Anleihe. Sie wird derzeit von Moody’s mit Baa3 geratet. Das ist eine Stufe über Non-Investment-Grade, also gerade noch Investment Grade, nämlich die unterste Stufe von „Lower Medium Grade“. Die deutsche Formel lautet hier: „Durchschnittlich gute Anlage. Bei Verschlechterung der Gesamtwirtschaft ist aber mit Problemen zu rechnen.“
Die gleichfalls bis 2021 laufende zweitplatzierte Anleihe des österreichischen Stahlprodukte-Konzerns Voestalpine mit einem Kupon von 2,25% rentiert aktuell mit 0,67% bei einem Kurs (28.05.) von 103,95. Jedoch existiert, wie es scheint, für diese Anleihe kein externes Rating. Die derzeitige Rendite der drittplatzierten Anleihe des norwegischen Nahrungsmittelunternehmens Mowi liegt bei 1,29%. Und die im absoluten Ranking viertplatzierte 1,625%-Anleihe des weltweit verbreiteten Verpackers Mondi kommt auf 1,16%.
Kommen wir zur einzigen Aktie, in die von uns für den Newsletter erfasste Vermögensverwalter in der Berichtswoche investierten: der des Medizintechnikers Medtronic PLC. Medtronic legte am 23.05.2019 die Zahlen zum Geschäftsjahr und zu dessen viertem Quartal vor, die beide am 26. April 2019 endeten. Auf Finanzen.net war zu lesen: „Das Ergebnis je Aktie für das vergangene Quartal wurde auf 1,54 USD beziffert, während im Vorjahresquartal 1,42 USD je Aktie in den Büchern standen. Der Umsatz wurde gegenüber dem Vorjahr um 0,02 Prozent gesteigert. Der Umsatz lag zuletzt bei 8,15 Milliarden USD, während im Vorjahreszeitraum 8,14 Milliarden USD ausgewiesen worden waren.
Die Schätzungen der Analysten für das Quartal hatten sich auf einen Gewinn je Aktie von 1,47 USD sowie einen Umsatz von 8,11 Milliarden USD belaufen.“ Mit andern Worten: die Zahlen fielen für das Ende April abgelaufene 4. Quartal etwas besser aus als von den Analysten erwartet.
Weiter im Text zum Geschäftsjahr: „Für das Gesamtjahr wurde ein Gewinn je Aktie von 5,22 USD ausgewiesen. Im Vorjahr war ein Gewinn je Aktie von 4,77 USD erwirtschaftet worden. Auf der Umsatzseite hat Medtronic im vergangenen Geschäftsjahr 30,56 Milliarden USD verbucht. Das entspricht einer Umsatzsteigerung von 1,98 Prozent gegenüber dem Vorjahresergebnis. Damals hatte Medtronic 29,95 Milliarden USD umsetzen können. Die Erwartungen der Analysten für das abgelaufene Geschäftsjahr hatten sich auf einen Gewinn von 5,15 USD je Aktie sowie einen Umsatz von 30,53 Milliarden USD belaufen.“
Um auch hier die Quintessenz nochmals kurz zusammenzufassen: auch die Jahreszahlen waren ein wenig besser als von den Analysten erwartet. Dementsprechend bewegte sich der Aktienkurs von 88,78 USD am 23. Mai auf 93,75 USD am 24. Mai nach oben. Am Tag der Bekanntgabe der Quartalsdaten investierte auch die von uns erfasste Vermögensverwaltung in das Papier.