Top-Käufe
Die Käufe der Berichtswoche vom 10. bis 14. Februar 2020 summierten sich auf 3,454 Mio. Euro. Davon entfielen 3,264 Mio. Euro auf Anleihen, 10,123 Mio. Euro auf Fonds und 0,067 Mio. Euro auf Aktien.
Die im Ranking der Topkäufe gemäß Kaufvolumen erstplatzierte euronotierte Unternehmensanleihe des mexikanischen Staatskonzerns Petroleos Mexicanos wurde am 24. Mai 2018 emittiert. Die Anleihe läuft bis 24. August 2023. Bei einem Kupon von 1,992% wird ihre Rendite bei einem aktuellen Kurs von 101,57 von der Börse Düsseldorf mit 1,53% angegeben. Die Anleihe wird von Moody’s mit Baa3, also unterste Stufe Investment Grade geratet. Der Kurs der Anleihe war seit Ausgabe stärkeren Schwankungen ausgesetzt; bereits Ende 2018 ging es abwärts auf einen Kurswert um 90, dem folgte im 2. Quartal 2019 eine Kurserholung auf Werte bis in den 98er-Bereich, bis Juli 2019 ging es dann wieder nach unten auf knapp unter 92; und seither wieder nach oben.
Der im absoluten Ranking zweitplatzierte Rentenfonds war das einzige Fondsinvestment der für den Newsletter erfassten Depots. Laut KIID legt der von einem Team um Timothy Foster und Ian Fishwick gemanagte Fonds „mindestens 70% in inflationsbezogenen Anleihen, Nominalanleihen und anderen Wertpapieren von Emittenten weltweit in entwickelten Ländern und Schwellenländern an. Der Fonds wird eine Auswahl von Strategien aus u. a. den Global Inflation-Linked, Zins– und Kreditmärkten einsetzen. Zu diesen Strategien können u. a. aktive Zinsstrukturkurven-Strategien, Sektorrotation, Titelauswahl, Relative-Value-Management und Durationsmanagement gehören.“ Der Fonds darf zudem „weniger als 30% in Geldmarktinstrumenten und Bankeinlagen, bis zu 25% in Wandelanleihen und bis zu 10% in Aktien und anderen Beteiligungsrechten anlegen“ (KIID).
Zugleich wendet das Management eine Währungsabsicherung an, um das Risiko von Wechselkursveränderungen und dadurch induzierte Verluste zu reduzieren. Das Gesamt-Risiko des Fonds (SRRI) wird mit 3 von 7 möglichen Stufen bewertet. Morningstar führt 6 Anteilsklassen an; die im Ranking notierte hat laufende Kosten von 0,51% und erfordert eine Einmalanlage von 2.500 Euro. Morningstar vergibt an den 2008 aufgelegten Fonds über die letzten 3 und 5 Jahre 3 Sterne, das bedeutet im Vergleich der Peer-Gruppe eine durchschnittliche risikoadjustierte Rendite, während er in der Zeit zuvor unterdurchschnittlich performte. Morningstar gibt folgende Renditen an: über 3 Jahre 0,63% p.a.; über 5 Jahre 0,33% p.a.; über 10 Jahre 1,31% p.a.
Becton, Dickinson & Company ist ein 1897 gegründetes US-amerikanisches Medizintechnik-Unternehmen, das sich auf die Herstellung von medizinischen Einmalartikeln, Gerätesystemen und Reagenzien spezialisiert hat, die Krankenhäuser, einschlägige Industrieunternehmen, Labors und Wissenschaftseinrichtungen nachfragen. Das Unternehmen legte am 05.02.2020 die Zahlen für das am 31.12.2019 beendeten Quartal vor. „Das Ergebnis je Aktie lag bei 2,65 USD, nach 2,70 USD im Vorjahresvergleich. Der Umsatz für das abgelaufene Quartal belief sich auf 4,23 Milliarden USD – ein Plus von 1,54% im Vergleich zum Vorjahresviertel, in dem Becton, Dickinson 4,16 Milliarden USD erwirtschaftet hatte. Für das Quartal hatten Analysten mit einem Gewinn je Aktie von 2,64 USD gerechnet, wohingegen der Umsatz auf 4,18 Milliarden USD geschätzt worden war.“ (finanzen.net).
Als Reaktion auf den Quartalsbericht gaben die Kurse der Aktien sofort von knapp 286 USD auf 250 USD nach. Die von uns erfasste Vermögensverwaltung kaufte am 11.2. bei einem Kurs von 258 USD. Aktuell (17.02.) liegt der Kurs der Aktie gleichfalls bei 258 USD.